Protocolos implementados

Descubre los protocolos con los que trabaja Ethernodes y cómo contribuyen a tu APR

En Ethernodes siempre nos esforzamos por ofrecer a nuestros depositantes la mejor APR posible. Por eso seguimos buscando en el mercado nuevas oportunidades. Aquí, desglosamos los diferentes protocolos para los cuales gestionamos validadores y cómo impactan en la APR global. Esta página pretende brindar la mayor transparencia posible, pero en algunos puntos requiere toda tu atención para comprender cómo funciona todo. ¡Vamos a por ello!

Vanilla Validators

Los validadores Vanilla son aquellos que se implementan de forma nativa y directamente dentro de la cadena de bloques Ethereum. Esos validadores requieren 32 eth cada uno (pre-pectra) para ser implementados y tienen recompensas de capa de consenso y ejecución. ¿Qué tienen de interesante los validadores Vanilla? Se obtienen las recompensas completas del validador, lo que se traduce en posibles ganancias importantes si un validador produce un bloque con una gran recompensa.

En Ethernodes cobramos una tarifa del 15% sobre las recompensas generadas por estos validadores y distribuimos el 85% a nuestros clientes.

Stader Permissionless Validators

Stader es un protocolo de Liquid Staking (LST). Esto significa que los usuarios depositan su eth en su protocolo para recibir un derivado (ETHx) que luego puede usarse en DeFi. Mientras tanto, los eth depositados generan recompensas de staking. Stader tiene ~130.000 eth depositados, pero ¿Quién los gestiona para generar recompensas de staking? Stader dispone de dos módulos para gestionar validadores: uno de uso libre (permissionless) y otro con permiso (permissioned).

En los permissionless, cualquiera puede optar por administrar un validador para ellos. Para ello, Stader solicita depositar 4 ETH como garantía y 0,4 ETH en su token, SD, como garantía. Una vez depositado, Stader llena el validador con +28 ETH, para lograr los 32 ETH necesarios para activar un validador.

Una vez que el validador está en funcionamiento, Stader te permite conservar el 100 % de las recompensas de validación generadas por tu ETH depositado (recuerda, 4 ETH) y te paga una comisión sobre el rendimiento de la validación de los ETH depositados por ellos en tu validador (recuerda, 28 ETH). En Ethernodes, dividimos las recompensas de la siguiente manera:

recompensas totales generadas y luego dividir esas recompensas 50% -50% con las de nuestros clientes. Los Ethernodes cubren el 100% de la garantía necesaria (0,4 ETH en valor SD) Sí, está bien... pero ¿cuál es el beneficio aquí? Para Stader, pueden descentralizar las operaciones de un proceso central y aún así tener una garantía en caso de que algo salga mal (el enlace de 4 ETH). Para el operador (el que gestiona el validador), puede acceder sin permiso para validar más volumen. ¡Es una especie de escenario en el que todos ganan sin necesidad!

• Por los 4 ETH depositados como bonos (esos ETH provienen de los depósitos de nuestros clientes): cobramos una tarifa del 15% sobre las recompensas generadas y distribuimos el 85%.

• Para los 28 ETH depositados por Stader para completar el validador): recibimos una comisión del 6 % sobre el total de recompensas generadas y luego dividimos esas recompensas en un 50 % -50 % con las de nuestros clientes.

• Ethernodes cubre el 100% de la garantía necesaria (0,4 ETH en valor SD)

Sí, está muy bien, pero... ¿Cuál es el beneficio aquí? Para Stader, pueden descentralizar las operaciones de un proceso centralizado y aún así tener una garantía en caso de que algo salga mal (el enlace de 4 ETH). Para el operador (el que gestiona el validador), puede acceder a validar más volumen sin necesidad de contactar con Stader. ¡Es una especie de escenario en el que todos ganan!

Lido CSM

Lido es, con diferencia, el mejor LST por TVL (Total Valor Bloqueado). Lido CSM es su módulo de participación comunitaria y sigue los mismos principios que Stader o RocketPool, pero con algunas diferencias en el comportamiento del colateral y la forma de distribuir rewards.

Cualquiera puede optar por administrar un validador para Lido CSM. Para ello, Lido solicita depositar 2,4 ETH para el primer validador y 1,3 ETH para los siguientes, en forma de garantía. Una vez depositado, Lido llena todo el validador con los 32 ETH necesarios.

Fíjate que Lido proporciona los 32 ETH necesarios, lo que significa que el colateral utilizado (2,4 ETH para el primer validador y 1,3 ETH para los siguientes) "no es necesario" para activar el validador. De hecho, el colateral actúa puramente como garantía en caso de que existe un mal comportamiento, como ocurre, por ejemplo, con los 4 ETH de colateral en el módulo Stader Permissionless.

Teniendo esto en cuenta, la distribución de Lido ocurre de la siguiente manera:

• Validation rewards: Para los validadores gestionados, los operadores ganan una tarifa del 6% sobre las recompensas generadas.

• Excess bond: para el ETH depositado como garantía, el operador genera la recompensa neta por staking en el protocolo de Lido, que es la APR de participación generada por todos los validadores de Lido menos el 10 % de la tarifa que aplica Lido.

Ahora que hemos establecido la base, analicemos cómo se reciben y luego se distribuyen las recompensas. Lido CSM es el módulo de participación comunitaria. Como su espíritu es tener una gran base de participantes de la comunidad, las recompensas generadas por los trabajos de validación se colocan en un "bote común" y luego se distribuyen en función del rendimiento promedio de los operadores. Puedes obtener más información aquí, pero en pocas palabras, cada 28 días se completa un nuevo ciclo y el operador de los validadores puede reclamar los fees generados. Luego, Ethernodes distribuye las recompensas de la siguiente manera:

• Excess bond rewards: aunque se acumulan y se pueden reclamar cada día, Ethernodes las distribuye cada 28 días, durante un período de 28 días, con una tarifa del 15 % sobre las recompensas generadas.

• Validation rewards distribution: una vez que un nuevo ciclo está disponible, cada 28 días, distribuimos las recompensas recibidas durante un período de 28 días, con un reparto del 50% - 50% para con nuestros clientes.

Stader Permissioned

Volviendo a Stader, recordemos que su protocolo cuenta con dos módulos diferentes para validar los Ethereum que reciben como depósito. En Ethernodes hemos integrado validadores del módulo permissionless... ¡y también Permissioned!

El módulo permissioned de Stader permite a un operador de nodos profesional como Ethernodes gestionar validadores de Ethereum sin tener que comprometer ningún colateral como garantía. Como su nombre indica, simplemente debes tener el visto bueno de Stader para operar en este módulo y recibir volumen.

En este caso, la idea general es que recibamos un 4% de las recompensas totales en forma de fee, pero con una diferenciación entre recompensas de la Capa de Consenso y recompensas de la Capa de Ejecución:

• Consensus Layer (CL) rewards : sencillo, se recibe el 4% de las recompensas generadas

• Execution Layer (EL) rewards: todas las recompensas de la EL generadas por validadores gestionadas por Operadores Autorizados (PO) se envían a una dirección de Stader. Luego, una vez cada 28 días, Stader crea un nuevo ciclo en el que distribuye las recompensas generadas por la EL, en función de la participación que cada operador tiene sobre el total de validadores gestionados por el PO. Por ejemplo, imagina que hay 5 PO con un total de 1.000 validadores y Ethernodes tiene 200 validadores. Es decir, el 20% de los validadores. Y luego, imagina que en este ciclo, las recompensas de la EL totales obtenidas por los PO son 10 ETH. Eso se traduce en 10 ETH * 4 % de comisión * 20 % de participación de Ethernodes. Los fees totales de la EL por parte de Ethernodes serán de 0,08 ETH en este ciclo.

Con la funcionalidad explicada, Ethernodes distribuye las recompensas con los depósitos de sus clientes de la siguiente manera:

• Consensus Layer (CL) rewards: Calculado y distribuido diariamente con un 10% para clientes - 90% para Ethernodes.

• Execution Layer (EL) rewards: una vez que un nuevo ciclo está disponible, cada 28 días, distribuimos a nuestros clientes el 10 % de los fees generados durante un período de 28 días.

Es decir, nuestros clientes obtienen el 10% de las comisiones generadas por las operaciones de Ethernodes para el módulo Stader Permissioned, sin tener que poner ninguna garantía ni fianza.